VC (Venture Capital) шилдэг 15 нэр томьёо

2023 оны эхний сар дуусахад #2 хоног үлдсэн байна шүү. #staytuned

Бас л урт агуулгатай 7 хоногийн мэдээ.

STARTUP = UNCERTAIN

😌Өөрийгөө хайрлая😌

Энэ долоо хоногийн сэтгэлзүйн эрүүл мэндийн зөвлөгөө бол Өөрийгөө салгах.

Ухаалаг утсаа нэг өдрийн турш гэртээ үлдээж, байнгын имэйл, мессеж, мэдэгдэл болон бусад сатааруулах зүйлсээс өөрийгөө хол байлгаарай. Гэр бүл болон найз нөхөдтэйгөө цаг гарган уулзаж, хөгжилтэй зүйл хийгээрэй. Яагаад хойшлуулах ёстой гэж?

Startup ~ Main stage

Стартапууд яагаад өсөлт үзүүлэхийн тулд шуудуу босгодог вэ?

Шинээр хөгжиж буй зах зээл зуу зуун компанийг бий болгодог ч хэдэн жилийн дараа тэднээс нэг юм уу хоёр компани л үлддэг. Үүний шалтгаан нь маш их бэлэн мөнгө шатааж, ямар ч үнээр хамаагүй хэрэгцээгүй үйлчлүүлэгч олж авснаас үүддэг. (Үр дүнгүй Costumer Acquisition Cost)

Шуудуу бол хамгаалалтыг шугамаар хангах үүднээс цайз, цайз, хотыг тойрсон, хуурай эсвэл усаар дүүргэсэн гүн, өргөн суваг юм. Тэгвэл бизнесийн шуудуу бол компанийг урт хугацаанд ашигтай ажиллах боломжийг олгодог тогтвортой өрсөлдөөний давуу тал юм.

Өсөлтийн тойрог

Тэгвэл Өрсөлдөөний давуу талыг олж авахын тулд дараах аргуудаас ашиглах боломжтой.

Бизнесийн шуудууны төрлүүд

Коммунити хариуцсан захирал хэрэгтэй юу? ~ Chief community officer?

Бид "өөрсдийн сонирхол дээр суурилсан бүлгийн нэгдлийг эзэмшдэггүй харин тэдэнд нөлөөж хамтран бүтээж удирддаг". Тиймээс хамгийн сүүлийн үед венчер капиталын (VC) чиг хандлага нь тодорхой бүлгийг бий болгоход анхаарлаа хандуулж байна.

Стартапуудын шилжилт хөдөлгөөн:

• 2010: Хэрэглэгчийн хэрэгцээнд тулгуурлан гарч ирэв.

• 2015: Шинээр бүтээгдэхүүн зохион бүтээх замаар стартапууд нэмэгдэв.

• 2020: Сонирхол нэгтэй /community/ бүлэгт суурилсан стартапууд нэмэгдэж байна.

Venture Capital / Investment

Хөрөнгийн менежерүүд 2023 онд зардлаа танах хүндхэн жилийг хүлээж байна. [Financial Times]

Үүсгэн байгуулагч бүрийн мэдэх ёстой VC (Venture Capital) шилдэг 15 нэр томьёо

1. Татан буулгах давуу эрх / Liquidation Preference: Татан буулгах давуу эрх гэдэг нь компанийг татан буулгах, худалдсан тохиолдолд хувьцаа эзэмшигчдийн төрлүүдээс хамаарч тэдгээрт ноогдох хэмжээний төлбөрийг барагдуулахыг хэлнэ.

• Өр зээл (урт хугацаатай зээл- арилжааны банк гэх мэт)

• Хоёрдогч санхүүжилт (Seed fund, Angel investor, VC ба найз нөхөд/гэр бүл)

• Давуу эрхийн хувьцаа (үүсгэн байгуулагчаас бусад хөрөнгө оруулагчид)

• Энгийн хувьцаа (үүсгэн байгуулагч, ажилчид).

2. Хэлэлцээрийн шат / Deal Flow: Хэлэлцээрийн шатанд компанид хөрөнгө оруулалтын шинэ боломжуудыг танилцуулахаас эхлэн дуусгавар болох үеийг хэлнэ. Ихэвчлэн хөрөнгө оруулалт, хамтрал, худалдан авалт болон нэгдэл /M&A/ зэрэг бизнесийн боломжит хэлцлийг тодорхойлох, үнэлэх, гүйцэтгэх үйл явцыг хэлнэ. Менежментийн үйл явц нь тухайн хэлцлийг хянах, тэдгээрийн өгөөж, эрсдэлийг үнэлэх, болон хэрэгжүүлэх эсэх талаар шийдвэр гаргахад ордог.

3. LOI (Зорилгын захидал) / LOI (Letter of Intent): LOI буюу Зориулалтын захидал нь хэлэлцээрийн дараагийн шатанд ашиглагддаг. LOI-д хоёр талын тохиролцох нөхцөлүүдийг тусгадаг. VC /Венчер капиталууд/ тухайн баримт бичгийг гарааны бизнест санал болгодог бөгөөд нөхцөлүүдийг нарийн тохиролцож, гарын үсэг зурсны дараа гэрээг хаах үйл явцыг эхлүүлнэ.

4. Гэрээний нөхцөлийн хуудас / Terms Sheet: LOI-тэй адил тухайн хэлцлийн онцлогийг тусгадаг болно. LOI-ийн цар хүрээнээс хамааран Term sheet нь ижил мэдээллийг агуулж болно. Terms Sheet нь өөрийн хөрөнгийн талаар, татан буулгах, ТУЗ-ийн бүтэц, ногдол ашиг гэх мэт дэлгэрэнгүй мэдээллийг агуулдаг.

5. Хөрөнгө оруулалтын өмнөх үнэлгээ, Хөрөнгө оруулалтын дараах үнэлгээ /Pre Money vs Post Money Valuation: Pre Money үнэлгээ гэдэг нь хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнөх компанийн үнэ цэнийг хэлнэ. Энэ тоо нь ихэвчлэн VC болон гарааны компаниудын хооронд тохиролцдог бөгөөд энэ нь VC компани үнэлгээ хийхэд болон хувь хэмжээн дээр тохирох хэлцэлд тус болдог.

Мөнгөний дараах үнэлгээ гэдэг нь хөрөнгө оруулалт хийсний дараах компанийн үнэ цэнэ юм (мөнгөний өмнөх үнэлгээ + хөрөнгө оруулалтын дүн = мөнгөний дараах үнэлгээ).

6. Шатаах хэмжээ / Burn Rate: Шаталтын түвшин гэдэг нь тухайн компани бэлэн мөнгөний нөөцөө ашиглаж байгаа хурдыг илэрхийлдэг. Энэ нь ихэвчлэн компанийн сар бүр зарцуулж буй бэлэн мөнгөний хэмжээгээр илэрхийлэгддэг. Үүнд цалин, түрээс болон бусад үйл ажиллагааны зардал зэрэг зардал багтаж болно.

Жишээлбэл, 3,000,000 төгрөгийн бэлэн мөнгөний нөөцтэй, сард 600,000 төгрөг шатдаг стартап компани бэлэн мөнгө дуусахаас таван сарын өмнө байна.Мөн түүнчлэн өндөр burn rate-тэй буйг урт хугацааны амжилтад хүрэхэд зайлшгүй шаардлагатай зардал гэж үзэж бас болно оо.

7. Эргэлтийн хурд / Churn Rate: Хэрэглэгч, үйлчлүүлэгчид бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээ цуцлах, ашиглахаа зогсоох хугацааг хэмжихэд ашигладаг хэмжигдэхүүн юм. Жишээлбэл, стартап 100 үйлчлүүлэгчтэй бөгөөд тэдгээрийн тав нь тухайн сард үйлчилгээгээ цуцалсан бол тухайн сарын churn rate 5% байх болно. Тухайн хэмжээ нь чухал хэмжигдэхүүн бөгөөд энэ нь үйлчлүүлэгчдээ цаг хугацааны явцад хэр сайн хадгалж байгааг харуулж чадна. Алдагдал бага байгаа нь стартап нь үйлчлүүлэгчдээ үр дүнтэй хадгалж, бизнесийн загвар нь урт хугацаанд тогтвортой байгааг илтгэнэ.

8. Нөөцөө ашиглах / Bootstrapping: Bootstrapping гэдэг нь өөрийгөө бүрэн санхүүжүүлэх, эсвэл "өөрийгөө ачаалах" гэсэн үг бөгөөд зөвхөн хувийн болон гэр бүлийн хөрөнгөө ашиглан бизнесээ эхнээс нь босгох гэсэн утгатай. Үүнийг одоо байгаа нөөц бололцоо буюу хувийн ур чадвар, санхүү болон мэдлэгээ ашиглан бизнесийг бий болгохын тулд амьдрах үеийн санхүүжилт юм.

9. Convertible Note: Хөрвөх үнэт цаас нь хөрөнгө оруулагчаас эхлээд зээл хэлбэрээр санхүүжилт татаж дараа нь өмч /хувьцаа/ болгон хөрвүүлэх эс хөрвүүлэх талаарх хэрэгсэл юм. Хүлээн авсан хувьцааны тоо нь зээлийн хэмжээ, хуримтлагдсан хүү, хөрвүүлэлтийн хөнгөлөлт байгаа эсэх зэргээс хамаарна. Хөрвүүлэлтийн хөнгөлөлт нь хөрөнгө оруулагчдад хувьцааг одоогийн үнэлгээнээс хямд үнээр худалдаж авах боломжийг олгож, эрт үе шатанд мөнгө зээлэх хөшүүрэг болно. Санхүүжилтийн энэ хэлбэр нь хэлцлийг хурдан явуулахад тусладаг.

10. Хянан шалгалт / Due Diligence a.k.a Аудит: Due Digence гэдэг нь VC фирмийн компанид хөрөнгө оруулахаас өмнө хийх судалгаа юм. Үүнийг олон үе шатанд хийж болох бөгөөд ихэвчлэн өрсөлдөгчид, үүсгэн байгуулагчийн туршлага, traction, хууль эрхзүй, технологи болон санхүү гэх мэт судалгааг багтаана.

11. Доош дугуй / Down Round: Компанийн үнэлгээ өмнөх санхүүжилтийн үеийн үнэлгээнээс доогуур байх үед тохиолдох санхүүжилтийн төрөл юм. Энэ нь компани үйл ажиллагаа, санхүүгийн амжилтаа биелүүлж чадахгүй эсвэл төлөвлөсөн өсөлтдөө хүрэхгүй байгаа үед тохиолдож болно. Доод шатанд шинэ хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн одоогийн хөрөнгө оруулагчдаас бага үнээр хувьцаа авах бөгөөд энэ нь тэдний одоогийн хувьцааны үнэ цэнийг бууруулна. Энэ нь ирээдүйд компанид нэмэлт санхүүжилт босгоход хүндрэл учруулах эрсдэлтэй. Гэсэн хэдий ч, шинэ хөрөнгө оруулагчид компанийг боломжит нөөцтэй гэж үзэж байгаа бол хямд үнээр орох боломжийг бас олгож магадгүй юм.

12. EBIT/EBITDA үржүүлэгч / EBIT/EBITDA Multiple: EBIT (Хүү ба татварын өмнөх ашиг) болон EBITDA (хүү, татвар, элэгдэл, хорогдлын өмнөх ашиг) үржвэрүүд нь компанийн санхүүгийн үр дүнг үнэлэхэд ашигладаг санхүүгийн харьцаа юм. Тэдгээрийг компанийн үнэ цэнийг ашиг орлоготой нь харьцуулах зорилгоор ашигладаг бөгөөд хөрөнгө оруулагчид болон шинжээчид компанийн ашигт ажиллагаа, өсөлтийн боломжийг үнэлэхэд ихэвчлэн ашигладаг.

EBIT-ийн үржвэрийг компанийн зах зээлийн үнэлгээг EBIT-д нь хувааж тооцдог. Энэ харьцаа нь хөрөнгө оруулагчид хүү болон татварын өмнөх компанийн ашгийн нэг төгрөг тутамд хэр их мөнгө төлөхөд бэлэн байгааг харуулдаг. EBIT-ийн үржвэр өндөр байгаа нь тухайн компани илүү ашигтай, өсөх боломж өндөр байгааг илтгэнэ.

13. Residence дахь бизнес эрхлэгч /Entrepreneur in Residence: Residence Entrepreneur (EIR) нь бизнес эрхлэх шинэ боломжуудыг тодорхойлох, үнэлэх зорилгоор тодорхой хугацааны туршид венчер капитал, корпорац эсвэл инкубатор/хурдасгуурын хөтөлбөрт хамрагддаг мэргэжлийн хүн юм. EIR нь хөрөнгө оруулалтын шинэ боломжуудыг тодорхойлох, одоо байгаа багцын компаниудыг өргөжүүлэхэд нь туслах зорилгоор венчер компанийн түншүүд болон багцын компаниудтай нягт хамтран ажилладаг.

EIR нь ихэвчлэн компани үүсгэн байгуулж, өсөн нэмэгдэж буй амжилтад хүрсэн туршлагатай бизнес эрхлэгчид байдаг. Тэд венчер капиталд баялаг мэдлэг, туршлагыг авчирдаг бөгөөд багцын компаниудад үнэ цэнтэй нөөц болж чаддаг ба стартапын экосистемийн хооронд гүүр болж, шинэ хэлэлцээрийн урсгалыг авчирч, шинээр гарч ирж буй чиг хандлага, технологийг тодорхойлоход тусалдаг.

14. Хөрөнгийн ашиглалт / Use of Capital: Хөрөнгийн ашиглалт /менежмент нь стартап капиталаа хэрхэн ашиглаж буйг тодорхойлдог. Хөрөнгө оруулагчидтай ярилцахад маш чухал бөгөөд учир нь тэд хөрөнгөө үр дүнтэй ашиглах төлөвлөгөөтэй гэдгээ мэдэхийг хүсдэг. Хамгийн нийтлэг зүйл бол хүний нөөц ажилд авах, платформ эсвэл бүтээгдэхүүнийг бий болгоход хөрөнгө оруулах, үйлдвэрлэлийг нэмэгдүүлэх гэх мэтээр багаа өсгөх явдал юм.

15. Option Pool - ESOP: Опционы сан нь одоогийн болон ирээдүйн ажилчдад зориулж тогтоосон хувьцааны багцыг тодорхойлдог. Гол ажилчдад компанид багахан хувийг өгөх нь ихэвчлэн тэдний ажлын байрны багцын нэг хэсэг болдог, учир нь стартапууд ихэвчлэн илүү их цалин авч чадахгүй. Энэ нь гарааны бизнес эрхлэгчдэд илүү өндөр цалин хөлс өгөх боломжтой томоохон компаниудтай өрсөлдөх чадвартай хэвээр үлдэхэд тусалдаг.

Маркетинг хашраагчдад /AIDA model/

Маркетингийн юүлүүр хэрхэн ажилладаг вэ? Хэрэв та маркетингийн талаар судалж эсвэл ажиллаж байсан бол "юүлүүр" гэсэн нэр томьёотой таарсан байх. Маркетингийн юүлүүр нь хүмүүс таны брэндийн талаар анх мэдсэнээс эхлээд хэрэглэгч болох хүртэлх замыг төсөөлөхөд тусладаг.

Маркетингийн юүлүүрийг ерөнхий дөрвөн үе шатуудад хуваана.

• Анхаарал татах: Боломжит хэрэглэгчид таны зар сурталчилгаа, олон нийтийн мэдээллийн хэрэгслээр бичсэн нийтлэлийг / контентийг харах танай брэндийн тухай сонсож анхаарал хандуулж эхлэх үе.

• Сонирхох: Хэрэглэгч таныг хэрэгцээт зүйлийг нь өгч чадна гэж бодвол илүү ихийг мэдэхийг хүснэ.

• Хүсэх: Энэ үед боломжит хэрэглэгчид танай үйлчилгээний талаар судалгаа хийх бөгөөд бараа бүтээгдэхүүн үйлчилгээг худалдан авахыг хүснэ.

• Үйлдэл: Эцэст нь боломжит хэрэглэгчид ямар нэгэн үйл хөдлөл хийдэг. Бараа үйлчилгээг худалдаж авах, туршилт хийж үзэх эсвэл таны хүссэн бусад үйлдлийг хийх үе шатуудад хуваагдана аа.

Яагаад маркетингийн юүлүүр хэрэгтэй вэ? 

Маркетингийн юүлүүр ашигласнаар тайлан өгөгдлийг дүгнэж танай стартап үйл ажиллагааны аль хэсэгт үйлчлүүлэгчээ алдаж байгааг харах боломжийг олгодог.

Хэрэглэгчийн өнцгөөс SaaS /Software as a Service/ компани дээр жишээ авч үзвэл:

• Сайтаар зочилсон

• Туршилтын хугацаанд ашиглахаар бүртгүүлсэн.

• Тухайн хугацаандаа бүтээгдэхүүнээ ашигласан.

• Төлбөртэй болгож үйлчилгээгээ нэмэгдүүлж сайжруулсан үйл явц гэж ажиглаж болно.

Хүмүүс төлбөр төлхөөсөө өмнө бүтээгдэхүүнээ хэрэглэх ёстой юу? гэх асуултын хариултыг мэдэхийн тулд л маркетингийн юүлүүрийг хянах нь зүйтэй.

Around the World

Агуу чипийн дайн ба дэлхийн дипломат харилцааны сорилт. [Financial Times]

Агаарын аялал хэзээ тахлын өмнөх түвшиндээ эргэж орох вэ? [Visual Capitalist]

Монголчууд АНУ-руу шууд нисэх гээд байна уу гүй юу?

Эх сурвалж: Listen Notes

Та подкаст сонссон хэвээрээ байна уу? 2020 онд 1 сая гаруй шинэ подкаст гаргасан бол энэ тоо 2 жилийн дотор 5 дахин буурсан байна. Тэгэхлээр чанартай, хүнд хэрэгтэй мэдээллийг хүргэж буй подкастууд л амьд үлджээ.

Тэгвэл таны дуртай алдартай биш подкаст юу вэ? Бидэнтэй сошиал суваг дээр хуваалцаарай.

Google for Startup Season 3 хаагдахад бага хугацаа үлджээ.

Дэлхийн зах зээлд амжилттай гарахын тулд туршлага, түншлэлийг хангахаар Google-тэй хамтран боловсруулсан Silkway Accelerator хөтөлбөрийг та бүхэн мэдэх байх аа. Монголоос анхлан Fibo Cloud & Melearn стартапууд маань хамрагдан амжилттай төгссөн билээ.

Хөтөлбөр нь PMF (бүтээгдэхүүний зах зээлд нийцсэн) болон Scale (бүтээгдэхүүн нь экспортын шатанд байгаа төслүүд) шатны гарааны бизнесүүдэд зориулагдсан.

Оролцогчдод тавих товч шаардлага:

• Технологи суурьтай стартап байх

• Үүсгэн байгуулагч / CEO (эсвэл компанид хамгийн их хувь эзэмшдэг шийдвэр гаргагч) хөтөлбөрт офлайн байдлаар оролцох ёстой

• Казахстан, Узбекистан, Монгол, Азербайджан, Тажикистан, Киргизстан, Туркменистан, Гүрж зэрэг орны стратупууд хамрагдах боломжтой.

• PMF & Scale үе шатны стартапууд бүртгүүлэх боломжтой.

ЭНД дарж бүртгэлийн холбоос руу ороорой

Кохортоор сонин сайхан 

Хөрөнгө оруулалт / Питч-дээ бэлдэх сар эхэллээ.

Бид Хөрөнгө оруулагч нартаа хамтарч ажиллахад үргэлж нээлттэй байдаг шүү. Бүртгүүлэх

Кохортын Стартапууд:

Sharely: Хүмүүс өөрт байгаа ашигладаггүй эд зүйлсээ бусдад хуваалцаж дахин ашиглах боломж гаргаснаар үйлдвэрлэлийг багасгах, хог хаягдлыг бууруулах, хэрэгцээтэй хүнд нь эдийн засгийн үр ашиг өгөх давуу талтай. Үүнийг Sharely платформоор дамжуулан хүмүүс өөрт хэрэгцээтэй барааг солилцож, зарж, эсвэл хандивлах боломжтой.

Тун удахгүй та анхны хэрэглэгч нь ч болох боломжтой шүү.

AutoParts: Autoparts.mn цахим дэлгүүрээс автомашины сэлбэгийг албан ёсны эрхтэйгээр Монголынхоо зах зээлд нийлүүлэх бөгөөд хамгийн чухал нь олон улсад хүлээн зөвшөөрөгдсөн, стандартын шаардлага хангасан, оригинал сэлбэгийг хэрэглэгчдэд хүргэх зорилготой юм.

Одоог хүртэл машиндаа таарах сэлбэгийг хаанаас авах аа мэдэхгүй байгаа юм биш биз?

Startup Lingos season II eps 4

Episode IV - Бүтээгдэхүүнийхээ хөгжүүлэлтийн үе шатаа маш сайн төлөвлөн түүнийхээ санхүүжилтийг олон нийтээс татан төвлөрүүлэн хамгийн эхний худалдан авагчдад хүргэх боломжтой шүү.

• Evangelist

• Product Roadmap

• Crowdfunding

За ингээд энэ хүртэл уншсан танд баярлалаа. Дараагийн дугаараар уулзацгаая. Peace 🤟

PS, We love you